自今年10月中旬首次出现0.993元/W的组件投标价以来，低于1元的光伏组件价格已经屡见不鲜，主流价格全面进入单瓦1元时代。与此同时，高度内卷引发连锁反应，晶硅四大主要环节(硅料、硅片、电池和组件)普遍进入过剩及减产调整中，博弈压力持续传导。
临近年末，光伏组件厂的库存压力在出货目标指引下更加突出。财联社记者从业内人士处获悉，目前终端需求明显转弱，不能及时消化上游过剩产出，是导致产业链价格不振的主要原因。一位光伏企业高管对财联社记者表示，头部企业的产能和成本会影响最后的市场价格。在终端需求改善前，1元的组件还会是常态。
另一个不可忽视的影响是，行业产能过剩预计会加速P型产能淘汰。在近期多个央国企集采招投标中，NP差价已经缩小到0.02元/W左右，P型产品生存空间也将更小。有业内人士预测，明年招投标市场TOPCon的份额很可能达到70%以上。
需求不振导致组件价格低于1元
今年初，光伏组件价格在单瓦1.8元左右，到如今降至不及1元，降幅接近40%，超出业内预期。在11月22日国家能源集团物资公司集采招标公示中标候选人中，隆基乐叶、正泰新能、晶科能源、通威太阳能等4家企业瓜分了10GW集采总容量，P型组件中标单价最低1.044元/W;N型组件最低1.065元/W。
四季度以来，部分龙头组件厂商组件的经销渠道价格低于1元/W已是常态。根据集邦咨询消息，182单面单晶PERC组件主流成交价为1.03元/W，210单面单晶PERC组件主流成交价为1.04元/W。
“在产能过剩导致的内卷中，价格战极有可能长期存在，现货成交价格跌破1块也是预期中。”一位光伏企业高管对财联社记者表示，单一的组件环节盈利空间已经被极限压缩，一体化厂商虽然有一定供应链优势，但上游的话语权也被削弱，几乎所有的组件厂都被迫进入低价抢单、以量补价的循环中。
谈及行业一年以来的最大变化，该人士直言，光伏已经从过去利润两极分化，转向了普遍承压。“2022年之前，上游硅料和硅片攫取了产业链中大部分利润，下游环节迫于高成本压力，利润收缩;但今年以来，过剩也是上游最先出现，传导到下游，则表现为去库存和减产压力显明显，在阶段性供应紧张和宽松之间调整。”
终端需求疲软是造成供应链价格不振的重要原因。根据国家能源局数据，今年10月国内太阳能新增装机13.62GW，环比下降13.69%，且这已经是装机量连续环比下降的第三个月。
需注意的是，分布式光伏遭遇的政策不确定和容量告急，也让这个“半边天”市场出现增速放缓压力。近期，安徽、湖北、辽宁等多地传出暂缓分布式备案消息。电网承载能力限制、电力送出消纳等都是分布式进一步增长的瓶颈。
此外，海外市场整体需求将明显弱于上半年。第三方机构Infolink数据显示，今年9月中国出口7.6GW光伏组件至欧洲市场，相较8月的8.2GW小幅下跌6%，与2022年9月出口量持平。1-9月欧洲累计进口85.3GW光伏组件，对比去年同期成长25.8%。
该机构预计，欧洲市场下半年整体需求将明显弱于上半年。随着拉货力道放缓，库存堆积问题在近期有改善迹象，但目前仍认为影响至少将持续至明年上半年。
产能过剩加速技术迭代
在全产业链低价的背景下，产能或将正式迈入出清阶段。在技术迭代初期，以TOPCon为主的N型产品凭借更高转换效率带来的BOS成本优势和效益提升，相比较于PERC产品曾一度最高保持0.1元/W以上的溢价。
但随着N型产品的放量推广，该溢价出现明显被磨平趋势。如在上述国家能源集团物资公司的公示中，NP产品差价仅为0.021元/W。在稍早之前，三峡集团于11月24日开标的2023年光伏项目组件集中采购开标公示中，更出现了N型组件0.919元/W的超低报价。
业内分析认为，NP差价不可持续，也意味着PERC正式进入淘汰倒计时，且速度可能更超预期。国内咨询机构Co-Found智库研究负责人张新原对财联社记者表示，预计在接下来的几个月中，P型产能将开始进入出清阶段。随着N型组件的普及和市场份额的增加，P型组件的需求将会下降，产能过剩的问题将逐渐显现。在这个过程中，价格竞争可能会加剧，从而导致P型组件的经销渠道价格进一步下跌。
在产能过剩和技术迭代的双重催化下，技术迭代的进程或将更快。据机构统计，已公布的TOPCon规划产能超过1700GW，在最重要的性能方面，目前已有多个厂商宣布TOPCon电池转换效率达到25.8%，该数据已经超过PERC电池理论最高效率约两个百分点;在市场方面，据捷泰科技人士预计，明年TOPCon产能扩充，乐观预测下明年招投标市场TOPCon市场份额很可能达到70%以上。
一位光伏企业高管对财联社记者表示，在P型清产能和去库存过程中，预计光伏产业链价格及盈利水平都将处于磨底阶段。不过之后，随着上下游供给趋向平衡，预计行业整体盈利能力都有望得到一定恢复。
不过，在这一轮迭代中，产业利润分配也将呈现一定变化。浙大城市学院文化创意研究所秘书长林先平对财联社记者表示，目前部分中小企业面临压力，有利于行业整合加速以及优化产业结构，提高行业集中度。
他认为，组件价格下降，相当于光伏电站的成本下降，但是上网电价是相对固定的，因此光伏电站的收益提高了。但需要注意，这只是短期的效应。长期来看，组件价格下降所带来的利润还是会流向一些非技术环节。
因此，光伏行业在明年可能会呈现利润率整体上升、市场竞争加剧、政策环境和贸易环境仍具有一定不确定性的特点，但在国家政策支持和市场需求增长的背景下，行业前景仍值得期待。
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